■河南经济报记者 孔凡哲

　　近年来，受国家相关政策的鼓励，各类地方交易所如雨后春笋般涌现。但由于监管体系的不完善，致使行业出现乱象。

　　为此，2012年国家开展了首次整顿活动，市场明显有所改善。这些年，各地文交所通过重组、借壳等方式“露脸”已不在少数。4年来，文交所逐渐出现复苏迹象，天津、成都、湖南、江西的文交所都已恢复交易。

　　地方交易所违规行为不断出现，清理和净化交易市场，成为监管层2017年的重点工作。近日，随着我省首批17家交易场所通过评审验收，标志着我省地方交易所将告别野蛮生长的局面。

　　风暴旋涡中的交易所

　　2016年1月5日，整顿了近4年的郑州文交所宣告恢复交易，作为“艺术品份额化交易”的代表性文交所之一，郑州文交所于2012年开始整改，并开始回购会员购买的权益产品，但是目前仍有200多名投资者等待退款，涉及金额达9000万元。

　　2012年5月28日、30日我报分别以《郑州文交所身陷“举报门”》《大限将至，文交所该何去何从》为题，对其成立及其经营模式进行了详细剖析。报道见报后，在社会上引起了极大反响。

　　2016年12月6日，在位于郑东新区CBD中心的一栋办公楼内，该所办公室主任马红旗接受记者采访时表示，公司正在筹备上市的各项工作。

　　那么，郑州文交所4年来经历了什么?

　　马红旗说，2012年以来，公司整顿过程中，各相关部门并没有停止对郑州文交所的调查。调查组不仅证实产品是真的，而且还在升值。然而，法人代表王迪为此损失了几百万元。

　　“现在解决问题的唯一方式就是重新交易，解决过去投资人的问题。关键是现在还没有出现大卖家。所以，大家的产品权益还在。”马红旗说。

　　2016年12月8日，郑州文交所在其官网发布消息，宣称“启动以交易方式解决历史遗留问题的方案”，一是分期分批地回购老投资人所持投资份额;二是老投资人所持份额置换本所新发行的产品。

　　“目前，郑州文交所正在筹备上市仪式，近期将在北京和上海同时敲锣上市。”马红旗说。不过，截至记者发稿，尚未有郑州文交所上市的官方权威消息。

　　“史上最严整顿”洗牌交易所

　　今年6月29日，河南省清理整顿工作领导小组办公室组织省商务厅、省文化厅、河南证监局、省工商局等成员单位，对经省政府批准的交易场所整改规范情况开展评审。评审结果显示，我省首批包括河南省技术产权交易所有限公司、河南省产权交易中心、河南中原产权交易有限公司、中原股权交易中心、郑州棉花交易市场有限公司等在内的17家交易场所通过整改。

　　而在今年3月25日，我省公布了18家首批涉嫌违反《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号)和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔2012〕37号)文件的权益类交易场所。业内人士对此称之为“黑名单”，记者梳理其他省份的情况发现，今年3月份以来，20余省市先后发布了涉嫌违反上述两个文件的254家交易场所名单。

　　省清理整顿工作领导小组办公室相关负责人近日接受采访时指出，按照有关规定，在我省设立从事权益类交易的交易场所，包括省外交易场所在我省设立的分支机构，均需经河南省人民政府批准，并严格遵循相关规定，不得将任何权益拆分为均等份额公开发行;不得采取集中竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后，买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日;除法律、法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人;未经国务院相关金融管理部门批准，交易场所不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易等。

　　“史上最严整顿”，是业内人士对这场持续半年的地方交易所清理整顿行动的普遍看法。今年年初，清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开，由部际联席会议召集人、证监会主席刘士余主持，要求在半年内进行集中整治，对违法违规的交易场所要限期整改，涉嫌犯罪的要移送司法机关。

　　记者通过对比红黑名单，此次通过的17家企业中，无一涉及投诉高发的OTC模式和发售模式。相关人士表示，监管的不统一以及地方交易所对自身定位的方向偏离，是造成交易所问题高发的主要原因，此轮清理起到了正本清源的作用。

　　建章立制、疏堵结合

　　今年5月19日，省政府办公厅印发《河南省权益类交易场所监督管理办法(试行)》(以下简称《办法》)，明确了权益类交易场所的范畴，即在我省行政区域内由省政府批准的，从事产权、股权、债权、矿业权、林权、水权、排污权、知识产权、文化艺术品权益、金融资产权益等权益交易的场所。

　　在新设交易场所方面，《办法》要求遵循“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，对新设交易场所名称中含“交易所”字样的，须经省政府批准后方可办理其他相关手续，手续完备后方可从事权益交易;新设交易场所名称中不含“交易所”字样的，须经工商部门登记注册并报省政府批准后，方可从事权益交易。

　　记者调查发现，目前违规问题突出的交易所，主要集中在现货交易平台方面，而这些交易所基本上都是复制于期货(投资)产品，其规则并不明朗。

　　在受访人士看来，地方交易所除了“堵”的管理方式之外，还应当在“疏”上做文章，通过鼓励交易所进行模式和渠道创新，让行业生态更好地健康发展。

　　省清理整顿工作领导小组办公室相关负责人还提醒广大人民群众，切实增强风险识别和防范意识，坚决抵制各类违法违规金融活动，树立正确的投融资理念，牢记投资有风险、理财需谨慎、风险须自担。